Positionsgröße berechnen
Die Positionsgröße ergibt sich aus zwei Zahlen: wie viel du pro Trade riskieren willst und wie weit dein Stop entfernt ist. Erst kommt der Stop, dann die Größe nie umgekehrt.
Beim Kochen bestimmt die Zahl der Gäste, wie viel du einkaufst – nicht die Größe des Topfes, der gerade im Schrank steht. Beim Trading ist es genauso: Dein Risiko bestimmt die Positionsgröße, nicht der Hebel, den dir der Broker gerade erlaubt.
Die Formel
Positionsgröße = (Kontostand × Risiko in Prozent) ÷ Abstand vom Einstieg zum Stop
Beispiel Aktie: Dein Konto steht bei 10.000 Euro, du riskierst 1 Prozent, also 100 Euro. Du kaufst bei 52 Euro, dein Stop liegt bei 50 Euro – das sind 2 Euro Abstand. 100 Euro ÷ 2 Euro = 50 Stück. Greift der Stop, verlierst du 100 Euro, also genau 1 R.
Bei Futures: in Kontrakten rechnen
Bei Futures hat jeder Punkt einen festen Wert. Die Formel lautet dann: Kontrakte = Risiko in Geld ÷ (Abstand bis Stop × Wert je Punkt).
| Kontrakt | Wert der Bewegung | Beispiel-Stop | Risiko je Kontrakt | Bei 100 $ Risiko |
|---|---|---|---|---|
| MNQ (Micro Nasdaq-100) | 2 $ je Indexpunkt | 20 Punkte | 40 $ | 2 Kontrakte (2,5 abgerundet) |
| MGC (Micro Gold) | 10 $ je 1 $ Goldpreis (1 $ je 0,10 $) | 8 $ | 80 $ | 1 Kontrakt (1,25 abgerundet) |
Futures werden in US-Dollar abgerechnet. Rechne dein Risiko deshalb in Dollar um oder führe ein Dollar-Konto. Und: immer abrunden. Ein halber Kontrakt geht nicht, und aufrunden heißt mehr Risiko als geplant.
Wie viel Prozent?
Das entscheidest du. Je kleiner das Risiko pro Trade, desto länger hält dein Konto eine Verlustserie aus (Lektion 2.4). Wichtig ist, dass der Prozentsatz feststeht, bevor du einen Trade suchst – und dass er nicht nach einem Gewinn oder Verlust spontan geändert wird.
Die Reihenfolge
- Analyse: Wo ist mein Einstieg, wo ist meine Invalidierung?
- Stop an die Invalidierung setzen (Lektion 2.3).
- Positionsgröße aus Risiko und Stopabstand berechnen.
- Prüfen, ob das Ziel genug R hergibt. Wenn nicht: Trade auslassen.
Ist der Stop weit weg, wird die Position kleiner. Ist er nah, wird sie größer. Das Risiko in Euro bleibt immer gleich.
Was es nicht ist
- Nicht „so viel, wie die Margin erlaubt“: Der mögliche Hebel ist keine Empfehlung für die Positionsgröße.
- Nicht immer die gleiche Stückzahl: Die Größe passt sich dem Stop an.
- Nicht den Stop an die Positionsgröße anpassen – sondern umgekehrt.
Auf einen Blick
- Positionsgröße = Risiko in Geld ÷ Abstand bis Stop.
- Futures: Abstand × Wert je Punkt, z. B. MNQ 2 $ je Punkt.
- Immer abrunden.
- Erst Stop, dann Größe.
Alle Inhalte dienen der Bildung und sind keine Anlageberatung. Trading und Investieren sind mit Verlustrisiken verbunden.